王兆星:银行业综合经营风险可控

日期:

2009-11-14

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王兆星:银行业综合经营风险可控

王兆星发言


第三届跨国公司CEO圆桌论坛今日在北京举行,网易财经作为独家门户网站进行全程直播。

中国银行业监督管理委员会副主席王兆星指出,中国的分业经营到综合经营是一个渐进的过程。他说几年前,中国一直是坚持了分业经营,随着经济发展的需要,随着金融市场发展水平的提高,金融的跨业经营也开始出现。

王兆星指出已经开始实验性的来允许银行业、证券业和保险业实行有限度的进行综合经营。现在开始试点允许我们的商业银行投资设立投资入股保险公司,投资入股基金公司,以及还可以投资入股金融租赁公司等等,保险公司也开始投资入股商业银行。他表示这些都是在风险可控,在证券、保险、银行之间建立有效的防火墙制度,以及商业银行建立有效的风险管控和有效的监管之下不管的推进,所以使得我们的金融创新和综合经营也在稳步的、健康的向前发展。

以下是发言实录:

王兆星:各位来宾、各位朋友、女士们、先生们大家好!非常感谢刚才陈先生的邀请,陈先生是金融界的老领导,老专家,在中央银行做过领导,也在证监会做过领导,他对中国的金融和资本市场很有研究,他是专家,我要向他学习。

我来自中国银监会,今天我向大家报告,和大家探讨中国银行界的有关发展和监管的问题。这次由美国次贷危机而引发的国际金融危机还远远没有结束,大家在这次危机的发生、发展以及后危机如何来加快改革,来进行反思,进行探讨,我相信这次危机以后肯定会给整个世界金融业的发展,金融业发展的格局和金融业发展的趋势带来重大而深远的影响,同时也会对国际的金融体系、国际的货币体系以及国际的监管体制和监管的格局带来深刻而深远的影响。

尽管中国金融业和中国的银行业没有直接遭受这次金融危机的直接重创,但是我认为这次金融危机仍有很多值得我们反思,值得我们总结和值得我们借鉴的东西。同时,中国银行业没有直接遭受这次金融危机的冲击,我们也应该总结我们中国银行业自己改革、发展的过程。

我们没有直接遭受金融危机的重创,绝对不是一种侥幸,也绝不是一种幸运,而是建立在我们经过20多年,特别是最近10多年我国的金融业改革、发展的基础之上。我认为我们也有很多东西值得认真的回顾,值得认真的总结。所以我今天主要就以下几个方面和大家共同来交流,共同来回顾,也共同来总结和借鉴。

首先,中国银行业能够保持今天这样健康、快速的发展,能够成功应对这次国际的金融危机,首先是归功于我们在90年代末和这个世纪初中央及时果断的来推进中国银行业的改革。其实在90年代末之前,中国的银行体系还是一个很不完整的,还是一个很脆弱的银行体系,我们的银行还不能算是真正的商业银行,还谈不上真正的现代公司治理,也谈不上真正现代的风险的管理。政府的干预、关系贷款在银行业比较盛行,由于没有现代的公司治理结构,没有现代的管理体系,再加上政府的干预,所以导致了中国银行体系积累了大量的不良贷款。

实际上在90年代末之前,中国银行业已经陷入了一种技术性或者是理论上的扩张的边缘,资本重复率是负数,不良贷款比例已经达到了20%多。1997年的亚洲金融危机给我们敲醒了警钟,使我们更加认识到金融安全在整个经济安全和整个经济发展过程中这种核心的作用,使我们更加认识到化解金融风险,推进金融改革,保证银行业健康发展在整个经济的发展中的重要作用。所以中央决定对国有商业银行进行改革,成立四家资产管理公司,剥离银行体系不良贷款。进而又在2001、2002年要进一步的进行财务重组,要进行国家的注资,引进国外投资者,同时在国内外公开上市。通过这些改革的步骤,大大的减轻了商业银行的经营的负担,化解了历史的风险和包袱,同时经过充足,经过注资,经过引进战略投资者和上市,大大的改善了商业银行的公司治理,大大的改善了商业银行的风险管控,也大大了提高了银行的竞争力。经过不到十年的功夫,中国银行业经过这种改革今天来看发生了非常深刻和深远意义的变化。

我们已经初步建立起来了一个比较有效,比较科学,符合现代市场经济和国际发展趋势的现代的公司治理架构,同时,也已经建立起了能够有效的抵御和防范市场风险、信誉风险、流动性风险等各种风险的管理体系。各项指标也大大的改善,不良贷款的比例由改革之前的20%多已经降到现在的2%以下,资本存活率原来是负的,现在已经达到了11%以上。贷款损失拨备的覆盖率也是改革之前是负的,现在整个银行业可以达到130-150。银行业资产的回报率和资本的回报率都已经达到了历史的先进水平。所以,这一切变化我认为都是我们及时、果断、深化国有商业银行的改革,使我们的银行体系变得更加的健康,更加的安全,也更加的具有竞争力。所以我们今天才能够成功的来针对金融危机的冲击。

第二,我们应该值得总结的就是我们在过去十年、二十年当中,我们是稳妥、有序的实施对外开放,使我们对外开放的水平,对外开放的速度,对外开放的规模和我们中国经济的发展水平,和中国的金融市场的发展水平,和我们中国的金融的监管能力相适应。所以我们所执行和贯彻的是一种积极、稳妥、有序的对外的开放战略和对外开放的路径。

首先,从地域上来看,我们首先开放四个特区,然后开放14个沿海城市,开放整个中国内地,这是一个循序渐进的开放精神。在业务上,我们首先开放的是外汇业务,然后开放的是人民币业务,在客户对象上首先是开放对外国企业,外国居民的外汇业务,然后开放的是对中国企业的外汇和人民币业务,最后开放的是对中国居民的个人人民币业务。而在对外开放的外资银行的形式上,首先开放的是贷款处,然后开放的是分行,最近我们又开放,鼓励外资银行设立在中国的子行,这也是一个逐步的渐进和扩展的过程。

我们现在除了允许外资银行设立贷款处,设立分行和在中国设立子行以外,也允许外资银行直接投资入股中国的商业银行。所以整个开放的过程是积极的,有序的,稳妥的,是和整个中国经济的发展水平,整个市场经济的发展水平,金融市场的发展水平和我们的监管能力是相适应的,保证开放是积极的、稳健的,而这个开放也有效的促进了中国的银行业的改革,也有效的促进了中国银行业的发展,提高了中国银行业的竞争。

第三,也是值得我们认真回顾,认真总结和认真来继续实践的,就是我们奉行着积极、审慎的来支持金融创新,积极审慎的推进中国金融业的跨越经营,也使我们的金融创新,是中国的跨业经营和我们中国金融市场的发展水平和中国经济的发展水平,也和我们商业银行的风险管理水平,以及中国金融监管当局的监管水平相适应,从而保证金融创新和跨界经营能够稳健、健康的向前推进。所以,也是一个积极、稳健、审慎的过程。

金融创新也是从简单到复杂,从初级到高级,从中间业务再到资产负债业务,从表外业务再到表内业务,我们资产的证券化也是在初步的探索阶段,我们没有搞什么再证券化,也没有搞证券化的新方,也没有CBS,也没有复杂的OBS等,但是这些创新都大大的改善了银行体系的金融服务,使风险得到了有效的控制。所以才没有在这次金融危机当中,我们的银行业遭受很大的损失。

同样,我们的分业经营到综合经营也是一个渐进的过程,在几年前,我们一直是坚持了分业经营。随着经济发展的需要,也随着金融市场发展水平的提高,金融的跨业经营也开始出现,我们也开始实验性的来允许银行业、证券业和保险业实行有限度的进行综合经营。现在我们开始试点允许我们的商业银行投资设立投资入股保险公司,投资入股基金公司,以及还可以投资入股金融租赁公司等等,保险公司也开始投资入股商业银行。这些都是在风险可控,在证券、保险、银行之间建立有效的防火墙制度,以及商业银行建立有效的风险管控和有效的监管之下不管的推进,所以使得我们的金融创新和综合经营也在稳步的、健康的向前发展。

当然,目前中国银行的金融创新水平还处于一个初级的阶段,金融创新还将继续推进,不会因为这次金融危机而停止我们的金融创新,金融创新永远是中国金融业发展的不竭的动力。

第四,我认为值得我们认真反思,认真总结,认真加以实践的就是在我们的监管过程当中,除了有效的监管单体、微观的金融风险,同时我们也非常关注和有效的监管宏观的、系统性的风险,来有效的关注和监管这种跨市场,跨行业,跨产品的金融风险的传染和由此引起的风险。我们采取有效的措施,坚决有效的防止银行信贷资金违规进入股票市场,采取有效的措施严格禁止和防范信贷资金进入房地产市场,从而使风险向银行体系传染。所以我们实现了有效的风险的隔离。

另外,对中国的银行监管当局,我们不仅仅关注单个的银行的风险水平,单个银行的健康状况,而且我们更加注重整个银行体系的风险的水平,整个银行体系的健康状态。所以,我们时刻在关注和分析整个的国际和国内经济的发展的势头,每个季度我们都要和所有的商业银行,来自当前的国际和国内经济形势的走势进行分析和预测,来进行及时的提示风险。同时,对中国的经济结构的调整,产能过剩的限制,以及产业结构的升级等宏观经济的产业结构和国际国内市场发展的势头来加以及时的分析,使得我们的商业银行能够在风险的管控当中既关注微观的风险,同时也能够有效的防范宏观的风险。我们也实施了有效的反周期的监管的有效措施,实时的、动态的资本制度,同时也是实时的房地产按揭的制度。

我们已经提早的把整个银行业的资本充足水平由原来的8%,现在中小商业银行已经提高到了10%,大型银行已经提高到11-12%,这就是在它赢利好的时候,信贷扩张的时候提高它的资本的要求来防范未来的风险。同时,我们对贷款损失的拨备率也实行了动态的监管制度。我们已经把贷款损失的拨备的覆盖率由过去的百分之百提高到了130%,现在提高到了150%,这样一种动态的逆周期的资本的和拨备的监管制度可以更加有效的抵御未来可以预期和不可预期的风险,可以保持安全、稳健和可持续发展。

同时对房地产也是一样的,我们对改善居民生活条件,对普通居民购置第一套住房和改善性的住房实行低首付,低利率。而对于二套房带有投资和投机性的二套以上的购买住房,我们完全实行了市场利率,而且首付要提高到四成以上,这样有效的抑制房地产的投机,有效的防范房地产的泡沫。同时对房地产开发商的开发贷款要求有充分的,合法的,可靠的资本金的比例。

这些都有效的防范了在整个资本市场、房地产市场和整个的经济波动当中有效的应对和抵御这些风险,和这些风险有效的隔离,来保证经济安全稳健的运行,这些方面也是我们应该认真总结,今后需要完善的。

第五,我们保持今天的中国银行业健康、安全、稳健发展,离不开中国银行业的改革开放和创新,同时也离不开我们有效的监管。在监管方面,我们认为始终坚持和贯彻清晰的监管的理念,始终坚持和贯彻清晰的监管的路线图,是我们提高监管的有效能力,有效应对金融危机,有效防范金融风险的能力,在监管方面应该认真总结的经验。我们从中国银监会成立的第一天开始,我们就明确我们监管的理念是第一要管法人,管法人就是管商业银行的法人的公司治理的有效性。发挥董事会在发展战略、发展规划,在风险政策、风险管控方面的决策和制约起监督的作用。

第二,管风险。我们所有的监管政策、监管的法规、监管的手段、监管的工具和监管的行动都是围绕着有效的识别,有效的度量,有效的监测和有效的控制风险。始终是以风险监管为本,以风险监管为核心,来对风险实行有效的监测,有效的预警和有效的控制防范。

第三,管内控。要通过建立商业银行自身有效的内部控制体系,通过商业银行自身建立有效的风险管理体系,来实行对风险有效的识别和有效的监督。监管部门要通过我们的行动来确保商业银行的风险和内控的体系,措施是有效的。

第四,提高透明度。商业银行的公司治理,商业银行的管理,商业银行的质量,商业银行的财务以及商业银行的资本、拨备、损失都应该是公开透明的。这样可以充分接受股东、存款人、贷款人的监督,充分接受市场的监督,来充分发挥市场的约束作用。所以我们确立了管法人、管风险、管内控、提高透明度,我认为是提高我们整个中国银行业监管水平和确保中国银行业健康稳定发展重要的因素。


第一我们叫准确分类,就是对商业银行的资产的风险要进行严格而准确的识别和判断。第二句话,在严格准确风险分类的基础上,要提出拨备,要根据资产的风险的水平,风险的状况和风险的趋势来及时补充、提高风险损失的准备金的水平。第三句话是夯实利润,在准确的风险分类,准确的风险判断的基础上要对未来预期的损失根据风险水平和风险的变化提出相应的准备,而提完准备以后,你的利润才是真实的,才是准确的,才是没有水分的。所以确保利润是真实的,是在能够提出了拨备,可以覆盖未来的可预期的各种损失的前提下的一种利润。第四句话是补充资本,在提完拨备,在夯实利润的基础上,要及时的补充资本。所以这个时候的资本充足率是在已经充分提出拨备,充分可以覆盖未来可预期损失的对风险进行科学准确判断的基础上提出风险的水平,而这个是真实和有效的。第五,进行监管的评级,要根据商业银行的风险的管理,风险的水平,资本的充足水平,拨备的水平,以及资产的质量等等进行对这家银行的风险水平进行全面的综合评价,确定我们监管的评级。也就是说对银行的整体的健康状况,这家银行的整体的风险水平要做出最后、全面的综合的评估,所以也叫做风险的全面评估。最后一句,在全面、准确的风险评估的基础上实行分类差别的监管。根据各家银行的风险水平状况,健康状况确定我们监管的重点,叫高风险,高密度监管,低风险,低密度监管。而且对不同类的机构,不同的风险实行分类的差别性的监管。

这个是我们在过去几年所一直坚持和一直贯彻的我们的监管的理念和监管路线图,今天证明这些是行之有效的。当然,这次金融危机以后,也给我们的监管提出了很多新的挑战,也对我们的监管提出了很多需要认真反思的和认真需要进行改革的领域,所以我们也在紧跟着国际监管的最新变化,最新趋势来及时的完善和总结我们自己的监管经验,来不断的提升我们的监管水平,来更好的促进中国银行业改革、开放,来更好的保证中国银行业健康的发展。我的发言就到这里,请大家批评指正,谢谢各位。